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证券公司加入股指期货、国债期货生意指引

泉源:| 时间:2018-06-26 09:21:28| 阅读量:1634

（2013年8月21日　证监会通告〔2013〕34号）

第一条?为规范证券公司加入股指期货、国债期货生意行为，提防危害，凭证《证券法》、《证券公司监视治理条例》、《期货生意治理条例》等执律例则和《证券公司危害控制指标治理步伐》（证监会令第55号）的划定，制订本指引。

第二条?证券公司以自有资金或受托治理资金加入股指期货、国债期货生意（以下简称证券公司加入股指期货、国债期货生意），适用本指引。

不具备证券自营营业资格的证券公司，其自有资金只能以套期保值为目的，加入国债期货生意。

第三条?证券公司加入股指期货、国债期货生意，应当制订加入股指期货、国债期货生意的相关制度，包括投资决议流程、投资目的、投资规模及危害控制等事项。有关制度应当向公司住所地证监局报备。

第四条?证券公司加入股指期货、国债期货生意，应当具备熟悉股指期货、国债期货的专业职员、健全的危害治理及内部控制制度、有用的动态危害监控系统，确保加入股指期货、国债期货生意的危害可测、可控、可遭受。

第五条?证券公司应当接纳有用的危害治理工具，对加入股指期货、国债期货生意的危害举行识别、计量、预警，并将股指期货、国债期货生意纳入危害控制指标动态监控系统举行实时监控，确保各项危害控制指标在任一时点都切合划定标准。有关动态监控系统数据接口应当向公司住所地证监局开放。

证券公司应当建设健全股指期货、国债期货的压力测试机制，实时凭证市场转变情形对股指期货、国债期货生意情形举行压力测试，并建设响应的应急步伐。

第六条?证券公司加入股指期货、国债期货生意时，应当制订详细的投资战略或套期保值计划。证券公司以套期保值为目的加入股指期货、国债期货生意的，应当在套期保值计划中明确套期保值工具、工具、规模、限期以及有用性等内容。

证券公司认真危害治理的部分应当对投资战略或套期保值的可行性、有用性举行充分验证、实时评估、实时监控并催促证券自营、证券资产治理部分实时调解危害敞口，确保投资战略或套期保值的可行性、有用性。

第七条?证券公司加入股指期货、国债期货生意，应当充分相识股票、债券等现货市场在生意机制、价钱一连性、市场透明度、产品流动性等方面的特点，并审慎评估其对股指期货、国债期货投资战略的影响。

证券公司应当熟悉股指期货、国债期货有关交割规则，对实物交割的品种，应当充分评估交割危害，做好应急预案。

证券公司应当通过制度、流程、信息系统等方法，确保加入股指期货、国债期货生意营业的前、中、后台相关部分、相关岗位之间相互制衡、相互监视，不相容职务应当疏散。

证券公司不得举行内幕生意、市场使用、利益运送等违法违规行为及不正当生意运动。

第八条?证券公司以自有资金加入股指期货、国债期货生意的，应当切合以下要求：

（一）证券公司应当凭证中国金融期货生意所（以下简称中金所）有关划定申请生意编码。

（二）证券公司应当凭证《证券公司危害控制指标治理步伐》等划定，对已被股指期货、国债期货合约占用的生意包管金按100%比例扣减净资源。

（三）证券公司应当对已举行危害对冲的股指期货、国债期货划分按投资规模的5%盘算危害资源准备（5%为基准标准，差别种别公司按划定实验差别的危害资源准备盘算比例，下同）；对未举行危害对冲的股指期货、国债期货划分按投资规模的20%盘算危害资源准备。

其中股指期货、国债期货生意知足《企业会计准则第24号－套期保值》有关套期保值高度有用要求的，可以为已举行危害对冲。

（四）证券公司自营权益类证券及证券衍生品（包括股指期货、国债期货等）的合计额不得凌驾净资源的100%，其中股指期货以股指期货合约价值总额的15%盘算，国债期货以国债期货合约价值总额的5%盘算。

第九条?证券公司以受托治理资金加入股指期货、国债期货生意的，应当切合以下要求：

（一）证券公司应当凭证中金所有关划定申请生意编码。

（二）证券公司应中选择适当的客户开展加入股指期货、国债期货生意的资产治理营业，审慎举行股指期货、国债期货投资。在与客户签署资产治理条约前，证券公司应当凭证划定程序相识客户的情形，审慎评估客户的诚信状态、客户对产品的认知水平和危害遭受能力，向客户举行充分的危害展现，并将危害展现书交客户签字确认。

（三）证券公司应当在资产治理条约中明确约定加入股指期货、国债期货生意的目的、比例限制、估值要领、信息披露、危害控制、责任肩负等事项。

证券公司应当在资产治理条约中明确约定股指期货、国债期货包管金的流动性应急处置惩罚机制，包括应急触发条件、包管金增补机制、损失责任肩负等。

（四）本指引实验前，证券公司已签署的资产治理条约未约定可加入股指期货、国债期货生意的，原则上不得投资股指期货、国债期货。拟变换条约投资股指期货、国债期货的，应当凭证资产治理条约约定的方法及有关划定取得客户、资产托管机构的赞成并推行有关报批或报备手续。

（五）证券公司定向资产治理营业加入股指期货、国债期货生意的，应当按条约约定的方法向客户充分披露资产治理营业加入股指期货、国债期货生意的有关情形，包括投资目的、持仓情形、损益情形等，并在定向资产治理营业年度报告中披露响应内容。

（六）证券公司应当在荟萃资产治理报告中充分披露荟萃资产治理妄想加入股指期货、国债期货生意的有关情形，包括投资目的、持仓情形、损益情形等，并充辩白明投资股指期货、国债期货对荟萃资产治理妄想总体危害的影响以及是否切合既定的投资目的。

第十条?证券公司、资产托管机构应当凭证中金所的相关划定，确定资产治理营业加入股指期货、国债期货生意的生意结算模式，明确生意执行、资金划拨、资金整理、会计核算、包管金存管等营业中的权力和义务，建设资金清静包管机制。

第十一条?证券公司加入股指期货、国债期货生意的生意编码须在申请后3个事情日内向公司住所地证监局备案。

证券公司荟萃资产治理妄想、定向资产治理条约终止的，应当在整理竣事后3个生意日内申请注销股指期货、国债期货生意编码，并在5个事情日内向公司住所地证监局报告。

第十二条?因证券期货市场波动、资产治理妄想规模变换等证券公司之外的缘故原由致使股指期货、国债期货投资比例不切合划定的，证券公司应当在10个生意日内调解完毕，同时在该情形爆发之日起2个事情日内向公司住所地证监局报告。

第十三条?证券公司加入股指期货、国债期货生意不切合以上划定或者导致危害控制指标不切合划定标准的，中国证监会或有关证监局将依法接纳响应羁系步伐。

第十四条?证券公司加入其他经中国证监会认可的生意所上市期货产品生意的，参照本指引执行，中国证监会尚有划定的除外。

本指引自宣布之日起施行。《证券公司加入股指期货生意指引》（证监会通告〔2010〕14号）同时废止。

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